美國信用卡貸款違約率已達(dá)到金融危機(jī)以來的最高水平，這表明低收入消費(fèi)者的財(cái)務(wù)狀況在經(jīng)歷了多年的高通脹之后正在減弱。
根據(jù)BankRegData整理的行業(yè)數(shù)據(jù)，信用卡貸方在2024年前9個(gè)月沖銷了460億美元的嚴(yán)重拖欠貸款余額，比去年同期增長50%，為14年來的最高水平。當(dāng)貸方認(rèn)為借款人不太可能償還債務(wù)時(shí)，就會(huì)發(fā)生沖銷，這是衡量重大貸款困境時(shí)一個(gè)受到密切關(guān)注的指標(biāo)。
穆迪分析（Moody ‘s Analytics）主管馬克·贊迪（Mark Zandi）表示：“高收入家庭處境良好，但收入最低的三分之一美國消費(fèi)者已經(jīng)沒有錢了。他們現(xiàn)在的存款是零?！?/p>
違約率的急劇上升表明，由于多年的高通脹，以及美聯(lián)儲(chǔ)將借貸成本保持在高位，消費(fèi)者的個(gè)人財(cái)務(wù)狀況正變得越來越緊張。
銀行尚未公布其第四季度的數(shù)據(jù)，但早期跡象表明，越來越多的消費(fèi)者嚴(yán)重拖欠債務(wù)。繼摩根大通和花旗集團(tuán)之后的美國第三大信用卡貸款機(jī)構(gòu)Capital One最近表示，截至11月，其信用卡年化沖銷率（即被標(biāo)記為無法收回的貸款占總貸款的百分比）達(dá)到6.1%，高于一年前的5.2%。
“消費(fèi)者的購買能力已經(jīng)減弱，”消費(fèi)者信貸研究公司W(wǎng)alletHub的負(fù)責(zé)人Odysseas Papadimitriou說。
美國消費(fèi)者在疫情期間的封鎖期間現(xiàn)金充裕、隨時(shí)準(zhǔn)備消費(fèi)。當(dāng)時(shí)信用卡貸方也很樂意提供幫助，他們簽約了過去可能根據(jù)收入并不符合資格的客戶，但因?yàn)樗麄兊你y行賬戶現(xiàn)金充裕，所以看起來像安全的債務(wù)人。
美國消費(fèi)者信用卡余額因此飆升，2022年和2023年總計(jì)增長2700億美元，并在2023年年中首次超過1萬億美元。
這些支出以及新冠疫情引發(fā)的供應(yīng)鏈瓶頸導(dǎo)致了通脹的爆發(fā)，促使美聯(lián)儲(chǔ)從2022年開始提高借貸成本。
更高的債務(wù)和利率使無法全額償還信用卡賬單的美國人在截至9月的過去12個(gè)月中支付了1700億美元的利息。
這吸走了消費(fèi)者銀行賬戶中的一部分多余現(xiàn)金，尤其是低收入消費(fèi)者的銀行賬戶，因此，更多的借款人正在努力償還他們的信用卡債務(wù)。
在12月中旬降息后，美聯(lián)儲(chǔ)將在2025年迅速降息的希望破滅，當(dāng)時(shí)官員們預(yù)測明年降息僅50個(gè)基點(diǎn)，而三個(gè)月前的預(yù)測為100個(gè)基點(diǎn)。
另一個(gè)表明消費(fèi)者正在苦苦掙扎的跡象是，即使在過去一年沖銷了近600億美元的消費(fèi)者信用卡債務(wù)后，消費(fèi)者信用卡中仍有370億美元的債務(wù)已經(jīng)逾期至少一個(gè)月。
根據(jù)穆迪的數(shù)據(jù)，被視為沖銷前兆的信用卡拖欠率在7月份達(dá)到頂峰，但僅略有下降，仍比疫情前一年的平均水平高出近一個(gè)百分點(diǎn)。
“拖欠還款預(yù)示著未來的更多痛苦，”WalletHub的Papadimitriou說。
他補(bǔ)充稱，美國當(dāng)選總統(tǒng)特朗普威脅要征收大范圍關(guān)稅，這可能會(huì)推高通脹和利率，這將是“2025年消費(fèi)者面臨的兩大問題”。
