期貨早高峰-音頻版
女聲普通話版 下載mp3
宏觀要聞
1. 新京報(bào)記者從歐盟中國(guó)商會(huì)獲悉，歐盟中國(guó)商會(huì)正式成立汽車(chē)工作組，未來(lái)將為中國(guó)車(chē)企在歐洲的拓展搭建一個(gè)重要的發(fā)聲、促進(jìn)對(duì)內(nèi)對(duì)外溝通及合作的平臺(tái)。
2.中國(guó)央行將一年期和五年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）分別維持在3.1%和3.6%不變。 連續(xù)第4個(gè)月保持不變。
3.中國(guó)人民銀行召開(kāi)2025年宏觀審慎工作會(huì)議，會(huì)議要求，2025年宏觀審慎工作要加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)金融分析研判，健全宏觀審慎政策體系，創(chuàng)新宏觀審慎政策工具，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好，維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行。完善房地產(chǎn)金融管理，助力房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)，支持構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式。
4. 2月20日，中國(guó)人民銀行黨委書(shū)記、行長(zhǎng)潘功勝主持召開(kāi)黨委會(huì)議，會(huì)議要求，要實(shí)施好適度寬松的貨幣政策，發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，支持科技創(chuàng)新和促進(jìn)消費(fèi)。用好股票回購(gòu)增持再貸款，維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。
5. 商務(wù)部新聞發(fā)言人何亞?wèn)|表示，中方注意到，近期美方宣布已對(duì)所有貿(mào)易伙伴實(shí)施所謂“對(duì)等關(guān)稅”，中方對(duì)此深表關(guān)切。中方敦促美方不要?jiǎng)虞m揮舞“關(guān)稅大棒”，把關(guān)稅作為工具，四處搞脅迫。關(guān)稅戰(zhàn)沒(méi)有出路，也不會(huì)有贏家。美方應(yīng)糾正錯(cuò)誤做法，與各國(guó)一道，通過(guò)平等磋商找到解決問(wèn)題的辦法。
6. 財(cái)政部黨組書(shū)記、部長(zhǎng)藍(lán)佛安在人民日?qǐng)?bào)刊文提到，全面把握更加積極的財(cái)政政策內(nèi)涵要求。我們要把握大勢(shì)、堅(jiān)定信心、積極作為，全面貫徹落實(shí)黨中央決策部署，實(shí)施好更加積極的財(cái)政政策，持續(xù)用力、更加給力，打好政策“組合拳”，努力將各方面積極因素轉(zhuǎn)化為發(fā)展實(shí)績(jī)。
全球期貨市場(chǎng)異動(dòng)
1. 國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)普遍上漲，能源化工品多數(shù)上漲，20號(hào)膠漲2.82%，橡膠漲1.9%。黑色系全線上漲，焦煤漲2.35%，鐵礦石漲1.57%，焦炭漲1.45%，螺紋鋼漲1.17%，熱卷漲近1%。農(nóng)產(chǎn)品普遍上漲，菜油漲1.52%，棕櫚油漲1.4%，豆二漲1.36%，豆粕漲1.31%，豆一、菜粕漲近1%?；窘饘偃€收漲，滬錫漲1.49%，不銹鋼漲1.1%，氧化鋁漲0.81%，滬鎳漲0.67%，滬鋁漲0.34%，滬鋅漲0.33%，滬鉛漲0.32%，滬銅漲0.19%。滬金跌0.3%，滬銀漲0.33%。
2.國(guó)際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲0.66%報(bào)2955.6美元/盎司，COMEX白銀期貨漲1.25%報(bào)33.455美元/盎司。
3. 國(guó)際油價(jià)全線上漲，美油4月合約漲0.67%，報(bào)72.58美元/桶。布油4月合約漲0.74%，報(bào)76.60美元/桶。
4. 倫敦基本金屬集體收漲，LME期銅漲0.97%報(bào)9558美元/噸，LME期鋅漲1.63%報(bào)2923美元/噸，LME期鎳漲1.92%報(bào)15700美元/噸，LME期鋁漲1.6%報(bào)2730美元/噸，LME期錫漲2.22%報(bào)33425美元/噸，LME期鉛漲0.35%報(bào)2004美元/噸。
5. 芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤(pán)漲跌不一，大豆期貨漲1.21%報(bào)1044.25美分/蒲式耳；玉米期貨持平報(bào)497.5美分/蒲式耳，小麥期貨跌1.07%報(bào)600美分/蒲式耳。
黑色系熱點(diǎn)資訊
1. 澳大利亞皮爾巴拉港口管理局（PPA）數(shù)據(jù)顯示，黑德蘭港口2025年1月錳礦出口102522噸，12月份為58000噸；其中向中國(guó)出口67522噸，12月份為58000噸。1月鐵礦石出口減少至4591.08萬(wàn)噸，12月份為4761.36萬(wàn)噸；其中，向中國(guó)出口3914.04萬(wàn)噸，12月份為4175.59萬(wàn)噸。
2. 據(jù)Mysteel，截至2月20日當(dāng)周，螺紋鋼產(chǎn)量、表需由跌轉(zhuǎn)漲，廠庫(kù)連續(xù)第五周增加，社庫(kù)連續(xù)第八周增加。其中，產(chǎn)量196.91萬(wàn)噸，較上周增加18.76萬(wàn)噸，增幅10.53%；廠庫(kù)239.58萬(wàn)噸，較上周增加2.29萬(wàn)噸，增幅0.97%；社庫(kù)608.07萬(wàn)噸，較上周增加26萬(wàn)噸，增幅4.47%；表需168.62萬(wàn)噸，較上周增加104.45萬(wàn)噸，增幅162.77%。
3. 淡水河谷首席執(zhí)行官Gustavo Pimenta表示，2024年淡水河谷鐵礦石產(chǎn)量達(dá)到2018年后最高水平，薩洛博綜合運(yùn)營(yíng)區(qū)的銅產(chǎn)量也創(chuàng)下歷史新高，第四季度C1現(xiàn)金成本降至18.8美元/噸，為2022年以來(lái)最低水平。
4. 本周Mysteel煤焦事業(yè)部調(diào)研全國(guó)30家獨(dú)立焦化廠噸焦盈利情況，全國(guó)平均噸焦盈利-57元/噸；山西準(zhǔn)一級(jí)焦平均盈利-31元/噸，山東準(zhǔn)一級(jí)焦平均盈利-9元/噸，內(nèi)蒙二級(jí)焦平均盈利-127元/噸，河北準(zhǔn)一級(jí)焦平均盈利-8元/噸。
5. 據(jù)中國(guó)煤炭運(yùn)銷(xiāo)協(xié)會(huì)，截止2月上旬，國(guó)內(nèi)主要煉焦煤進(jìn)口接卸港（京唐港、日照港、連云港）煉焦煤庫(kù)存總量451萬(wàn)噸，旬環(huán)比下降2萬(wàn)噸，降幅0.4%；比上月同期下降24萬(wàn)噸，降幅5.0%；同比去年增加245萬(wàn)噸，增幅118.7%。
農(nóng)產(chǎn)品熱點(diǎn)資訊
1. 據(jù)外媒報(bào)道，由于馬來(lái)西亞棕櫚油期貨價(jià)格大幅上漲以及印度煉廠利潤(rùn)倒掛，印度煉廠在過(guò)去三天內(nèi)取消了7萬(wàn)噸毛棕櫚油（CPO）的進(jìn)口訂單，這些訂單原計(jì)劃于3月至6月交付。其中周四取消了4萬(wàn)噸。
2. 商務(wù)部新聞發(fā)言人何亞?wèn)|周四在新聞發(fā)布會(huì)上表示，中歐豬肉反傾銷(xiāo)案和乳制品反補(bǔ)貼案，目前正在調(diào)查之中。我們將依據(jù)中國(guó)有關(guān)法律法規(guī)，遵循世貿(mào)組織規(guī)則，公開(kāi)透明地開(kāi)展調(diào)查，充分保障各利害關(guān)系方權(quán)利。
3. 船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)ITS數(shù)據(jù)顯示，馬來(lái)西亞2月1-20日棕櫚油出口量為733970噸，較上月同期出口的736213噸減少0.3%。
4. 據(jù)馬來(lái)西亞獨(dú)立檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)AmSpec，馬來(lái)西亞2月1-20日棕櫚油出口量為629867噸，較上月同期出口的685373噸減少8.1%。
5. 據(jù)國(guó)家發(fā)改委數(shù)據(jù)，截至2月12日，全國(guó)生豬出場(chǎng)價(jià)格為15.63元/公斤，較2月5日下跌4.87%；主要批發(fā)市場(chǎng)玉米價(jià)格為2.14元/公斤，較2月5日持平；豬糧比價(jià)為7.30，較2月5日下跌4.95%。
6. 國(guó)際谷物理事會(huì)（IGC）：將2024/25年度全球小麥產(chǎn)量預(yù)估上調(diào)100萬(wàn)噸至7.97億噸。將2024/25年度全球玉米產(chǎn)量預(yù)期下調(diào)300萬(wàn)噸至12.16億噸。
7.據(jù)美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）最新數(shù)據(jù)，截至2月14日，美棉ON-call未點(diǎn)價(jià)賣(mài)出訂單54506手，環(huán)比增加3084手；未點(diǎn)價(jià)買(mǎi)入訂單90384手，環(huán)比減少2429手。
能源化工熱點(diǎn)資訊
1.據(jù)隆眾資訊，截至2月20日，國(guó)內(nèi)純堿廠家總庫(kù)存184.69萬(wàn)噸，環(huán)比上周下降2.29萬(wàn)噸（降幅1.22%），較周一增加0.90萬(wàn)噸，漲幅0.49%，目前堿廠庫(kù)存尚處同期高位水平。全國(guó)浮法玻璃樣本企業(yè)總庫(kù)存環(huán)比增加3.89%至6555.9萬(wàn)重箱，創(chuàng)去年10月以來(lái)新高，同比增幅達(dá)20.84%。
2. 新加坡企業(yè)發(fā)展局（ESG）：截至2月19日當(dāng)周，新加坡燃料油庫(kù)存減少1169000桶，降至三周低點(diǎn)1891.1萬(wàn)桶；中質(zhì)餾分油庫(kù)存減少581,000桶，達(dá)到三周低點(diǎn)999.9萬(wàn)桶；輕質(zhì)餾分油庫(kù)存增加60000桶，達(dá)到兩周高點(diǎn)1637.5萬(wàn)桶。
3. 據(jù)隆眾資訊，截止2025年2月20日，中國(guó)紙漿主流港口樣本庫(kù)存量227.3萬(wàn)噸，較上期下降2.9萬(wàn)噸，環(huán)比下降1.3%，庫(kù)存量在本周期呈現(xiàn)去庫(kù)走勢(shì)，主港庫(kù)存在連續(xù)兩周累庫(kù)后本周轉(zhuǎn)為去庫(kù)的走勢(shì)。
4. EIA天然氣報(bào)告：截至2月14日當(dāng)周，美國(guó)天然氣庫(kù)存總量為21010億立方英尺，較此前一周減少1960億立方英尺，較去年同期減少3860億立方英尺，同比降幅15.5%，同時(shí)較5年均值低1180億立方英尺，降幅5.3%。
金屬熱點(diǎn)資訊
1.國(guó)際鋁業(yè)協(xié)會(huì)（IAI）：2025年1月份全球原鋁產(chǎn)量為565.5萬(wàn)噸，去年同期為608.6萬(wàn)噸，前一個(gè)月修正值為625.4萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)1月中國(guó)原鋁產(chǎn)量為374萬(wàn)噸，前一個(gè)月修正值為373.4萬(wàn)噸。
2. 美國(guó)至2月15日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)錄得21.9萬(wàn)人，市場(chǎng)預(yù)期為21.5萬(wàn)人。美國(guó)至2月8日當(dāng)周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)186.9萬(wàn)人。美國(guó)至2月15日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)四周均值21.525萬(wàn)人。
3. 美國(guó)財(cái)長(zhǎng)貝森特在談到重估黃金儲(chǔ)備價(jià)值時(shí)表示，“說(shuō)到主權(quán)財(cái)富基金時(shí)，我說(shuō)過(guò)，‘把資產(chǎn)負(fù)債表貨幣化’絕對(duì)不是我想要的?！痹诒蛔穯?wèn)是否會(huì)討論這個(gè)問(wèn)題時(shí)，他重復(fù)道，“這不是我想要的?！秉S金儲(chǔ)備目前的價(jià)格為每盎司42.22美元，這是幾十年前的傳統(tǒng)官方價(jià)格。
夸夸“期”談——品種交易邏輯大揭秘！
1. 市場(chǎng)傳言印尼3月將限制棕櫚油出口，這是價(jià)格上漲的原因嗎？
2. 焦煤難得重返漲幅榜首，后市能否繼續(xù)看多？
今日重要期貨數(shù)據(jù)和事件一覽
1.2月21日待定，中國(guó)至2月20日45個(gè)港口鐵礦石庫(kù)存數(shù)據(jù)。
2.2月21日待定，中國(guó)至2月21日外購(gòu)仔豬、自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)數(shù)據(jù)。
3.2月21日待定，中國(guó)至2月21日菜粕、豆粕周度庫(kù)存數(shù)據(jù)。
4.2月21日待定，中國(guó)至2月21日全國(guó)主要油廠大豆壓榨開(kāi)機(jī)率、大豆壓榨量數(shù)據(jù)。
5.2月21日21:30，美國(guó)至2月13日2024/2025市場(chǎng)年度農(nóng)產(chǎn)品出口凈銷(xiāo)售數(shù)據(jù)。
6.2月21日22:45，美國(guó)2月標(biāo)普全球服務(wù)業(yè)PMI、制造業(yè)PMI、綜合PMI初值。
7.2月21日22:30， 歐洲央行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連恩發(fā)表講話。
