2025年至今，投資者似乎正在依賴一周中的一個關(guān)鍵日子——周三，以逢低買入標(biāo)普500指數(shù)。
最近，由于美國總統(tǒng)特朗普的關(guān)稅計劃導(dǎo)致股市震蕩，交易員們傾向于先拋售股票套現(xiàn)，然后再考慮其他因素，為周末做準(zhǔn)備。卡森集團首席市場策略師Ryan Detrick編制的數(shù)據(jù)顯示，今年至今的累計周三年化漲幅達到了驚人的127%。而美股在一周的開始和結(jié)束通常表現(xiàn)不佳，周一和周五的年化跌幅超過40%。
廣受關(guān)注的股市多頭Detrick表示，“在周五，即周末前市場出現(xiàn)緊張情緒通常不是市場健康的跡象。這表明投資者猶豫不決，因為現(xiàn)在從關(guān)稅到DeepSeek，周末會出現(xiàn)很多新聞。”
雖然2025年至今的觀察樣本有限，但這與2023年和2024年的股市反彈形成了鮮明對比，當(dāng)時交易員通常在一周開始時大量買入股票。
但今年，交易員們經(jīng)常利用周中的潛在市場波動進行低買高賣，例如交易活動往往會在財報日以及投資者對華盛頓發(fā)布的新聞做出反應(yīng)時增加，這可能會在其他日子創(chuàng)造逢低買入的機會。
一方面，周三在為標(biāo)普500指數(shù)提供逢低買入機會方面擁有強大的歷史記錄。摩根大通私人銀行及財富管理公司美國投資策略主管Jacob Manoukian編制的數(shù)據(jù)顯示，從1980年到2024年2月，美股在53%的交易日上漲。截至2023年，周三是美股收陽比例最高的交易日，占比55%。
很明顯，交易員們一直在利用周五來獲利了結(jié)并鞏固倉位，以應(yīng)對可能充滿貿(mào)易發(fā)展事件的周末，標(biāo)普500指數(shù)在過去六個周五中有四個收跌?！笆袌鲇憛掙P(guān)稅，”對沖基金Telemetry創(chuàng)始人Thomas Thornton表示，他正在做空標(biāo)普500指數(shù)和納斯達克100指數(shù)?！扒闆r越來越艱難，人們的拋售意愿也越來越強。”
機構(gòu)編制的數(shù)據(jù)顯示，2025年，追蹤基準(zhǔn)股票指數(shù)的最大交易所交易基金SPDR標(biāo)普500ETF信托基金（SPY）在周五平均下跌17個基點，是2001年以來當(dāng)天表現(xiàn)最差的一年。他說，SPY從周五收盤到周一開盤的平均差距高達65個基點，遠(yuǎn)高于過去幾年的歷史水平。
雖然周三可能顯示出逢低買入的模式，但這并不是一種保證獲勝的策略。市場歷史表明，長期來看，僅依靠此進行投資不太可能成為獲得投資組合收益的可靠方法。
當(dāng)然，機構(gòu)投資者今年一直在拋售漲勢，而散戶投資者一直在逢低買入。高盛截至2月7日當(dāng)周的場外經(jīng)紀(jì)報告顯示，在連續(xù)五周凈賣出后，對沖基金上周大量買入美國股票。
摩根大通公司全球數(shù)量和衍生品策略師Emma Wu的分析顯示，今年總體而言，周二和周五散戶投資者逢低買入的情況更多，而他們通常很少在周一買入。她說，本周散戶活動放緩，周一僅凈買入8.32億美元，為1月13日以來的最低水平。
Wealth Consulting Group首席投資官Jim Worden表示，“我們經(jīng)歷了一些艱難的周一，一次是DeepSeek，一次是關(guān)稅擔(dān)憂，因此一些客戶可能對一些問題過于緊張。我們相信‘周三逢低買入’的說法是相對真實的。但對于更系統(tǒng)的交易者來說，他們可能只是不想在存在不確定性的情況下保持多頭倉位。”
