期貨早高峰-音頻版
女聲普通話版 下載mp3
宏觀要聞
1. 商務(wù)部市場(chǎng)運(yùn)行和消費(fèi)促進(jìn)司司長(zhǎng)李剛表示，展望2025年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)穩(wěn)、優(yōu)勢(shì)多、韌性強(qiáng)、潛能大，長(zhǎng)期向好的支撐條件和基本趨勢(shì)沒(méi)有變，隨著各項(xiàng)擴(kuò)消費(fèi)政策措施持續(xù)顯效，預(yù)計(jì)消費(fèi)市場(chǎng)總體將保持平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
2. 周三公布的美國(guó)最新通脹報(bào)告顯示，12月整體CPI基本符合預(yù)期，而核心CPI有所緩解。CPI數(shù)據(jù)公布后，利率期貨交易者押注美聯(lián)儲(chǔ)6月降息，并預(yù)計(jì)到2025年底有約50%的可能性出現(xiàn)第二次降息。
3. 巴勒斯坦官方消息人士15日表示，巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運(yùn)動(dòng)（哈馬斯）已向?；鹫勁形有竭f交了同意加沙地帶?；饏f(xié)議的書面文件。
4. 美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書表示，報(bào)告期內(nèi)多數(shù)聯(lián)邦儲(chǔ)備區(qū)報(bào)告稱假日銷售強(qiáng)勁，超出預(yù)期。汽車銷量有一定增長(zhǎng)。建筑活動(dòng)總體有所下滑。制造業(yè)總體略有下降，一些儲(chǔ)備區(qū)表示，制造商因預(yù)期關(guān)稅上調(diào)而在囤積庫(kù)存。
5. 據(jù)路透社報(bào)道，一位知情官員表示，以色列與哈馬斯已經(jīng)正式達(dá)成加沙?；饏f(xié)議，該協(xié)議將于1月19日生效。該協(xié)議概述了為期六周的初步?；痣A段，其中包括以色列軍隊(duì)逐步撤離加沙中部及將流離失所的巴勒斯坦人返回加沙北部的安排。
全球期貨市場(chǎng)異動(dòng)
1. 國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤，能源化工品表現(xiàn)強(qiáng)勁，丁二烯橡膠漲3.97%，20號(hào)膠漲2.09%，原油漲1.98%，橡膠、PTA、低硫燃料油、瀝青漲超1%。黑色系全線上漲，焦煤漲2.94%，焦炭漲2.55%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲。基本金屬漲跌不一，滬銅漲0.69%，滬鋁漲0.5%，滬錫漲0.4%，滬鎳跌0.14%，滬鋅跌0.15%，滬鉛跌0.21%，氧化鋁跌1.12%。 滬金漲0.74%，滬銀漲2.66%。
2.國(guó)際油價(jià)全線上漲，美油3月合約漲3.65%，報(bào)79.16美元/桶。布油3月合約漲3.18%，報(bào)82.46美元/桶。
3. 國(guó)際貴金屬期貨大幅收漲，COMEX黃金期貨漲1.5%報(bào)2722.6美元/盎司，COMEX白銀期貨漲4.12%報(bào)31.6美元/盎司。
4. 倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME期銅漲0.69%報(bào)9217美元/噸，LME期鋅漲0.16%報(bào)2867美元/噸，LME期鎳跌1.04%報(bào)15790美元/噸，LME期鋁漲1.72%報(bào)2604美元/噸，LME期錫跌0.78%報(bào)29540美元/噸，LME期鉛跌1.63%報(bào)1934美元/噸。
5. 芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨跌0.45%報(bào)1042.75美分/蒲式耳；玉米期貨漲0.9%報(bào)478.75美分/蒲式耳，小麥期貨漲0.18%報(bào)547.25美分/蒲式耳。
黑色系熱點(diǎn)資訊
1. 近日，Mysteel收集整理山西、河南、川渝、湖南、云貴、江西、江蘇、上海、廣東等地貿(mào)易商冬儲(chǔ)意向調(diào)研。其中山西愿意冬儲(chǔ)的商家占比15%；河南愿意冬儲(chǔ)的比例約占30.77%；江西有冬儲(chǔ)計(jì)劃的貿(mào)易商占30%；海南市場(chǎng)主動(dòng)冬儲(chǔ)的商家僅占2.27%。
2. 乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年12月皮卡生產(chǎn)4.26萬(wàn)輛，同比下降14.8%；12月份皮卡市場(chǎng)銷售4.6萬(wàn)輛，同比2023年12月降4.7%。今年1-12月的皮卡銷量51.6萬(wàn)輛，實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)0.6%，總體表現(xiàn)平穩(wěn)。
農(nóng)產(chǎn)品熱點(diǎn)資訊
1. 船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)ITS數(shù)據(jù)顯示，馬來(lái)西亞1月1-15日棕櫚油出口量為567703噸，較上月同期出口的671454噸減少15.45%。
2. 據(jù)馬來(lái)西亞獨(dú)立檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)AmSpec，馬來(lái)西亞1月1-15日棕櫚油出口量為503813噸，較上月同期出口的660642噸減少23.75%。
3. 印度全國(guó)合作糖廠聯(lián)合會(huì)（NFCSF）發(fā)布報(bào)告顯示，2024-25榨季印度的糖產(chǎn)量預(yù)計(jì)將為2700萬(wàn)噸，低于之前預(yù)估的2800萬(wàn)噸。而在上個(gè)榨季，糖產(chǎn)量為3190萬(wàn)噸。與上榨季相比，印度的糖產(chǎn)量下降了206.5萬(wàn)噸。截至2025年1月15日，印度有507家糖廠正在進(jìn)行壓榨工作，總共壓榨了1.48214億噸甘蔗，累計(jì)產(chǎn)糖1305.5萬(wàn)噸糖。相比之下，在上一榨季的同一時(shí)期，有524家糖廠開榨，累計(jì)壓榨甘蔗1.61283億噸，產(chǎn)糖1512萬(wàn)噸。
4. 阿根廷農(nóng)牧漁業(yè)國(guó)秘處公布的數(shù)據(jù)顯示，截至1月8日當(dāng)周，阿根廷農(nóng)戶銷售19.04萬(wàn)噸2024/25年度大豆，使累計(jì)銷量達(dá)到356.37萬(wàn)噸。此外，阿根廷農(nóng)戶銷售80.47萬(wàn)噸23/24年度大豆，使累計(jì)銷量達(dá)到3642.6萬(wàn)噸。當(dāng)周所有年度大豆銷售合計(jì)為99.51萬(wàn)噸，使累計(jì)銷量達(dá)到3998.97萬(wàn)噸。
5. 巴西蔗糖行業(yè)協(xié)會(huì)（Unica）表示，2024年12月下半月巴西中南部地區(qū)的糖產(chǎn)量達(dá)到6.4萬(wàn)噸，甘蔗壓榨量為173萬(wàn)噸，乙醇產(chǎn)量為4.86億升，31.7%的蔗汁用于制糖。
能源化工熱點(diǎn)資訊
1. 上期所消息，大阪交易所（OSE）將以上期所天然橡膠期貨交割結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)，開發(fā)以日元結(jié)算、現(xiàn)金交割的“上海天然橡膠期貨”合約，并計(jì)劃于2025年5月26日在OSE掛牌上市。
2. IEA預(yù)測(cè)，到2025年，全球石油需求增速將從之前的每日110萬(wàn)桶降至每日105萬(wàn)桶，達(dá)到平均每天1.04億桶。在經(jīng)歷了幾個(gè)月的疲軟增長(zhǎng)之后，石油需求在去年第四季度有所回升，每天增加150萬(wàn)桶，這是自2023年第四季度以來(lái)的最高水平。
3. 新加坡海事和港務(wù)局（MPA）周三公布的數(shù)據(jù)顯示，2024年新加坡船用燃料銷售量總計(jì)為5492萬(wàn)噸，高于2023年的5180萬(wàn)噸的前紀(jì)錄高位，創(chuàng)出歷史新高。2024年新加坡港集裝箱吞吐量攀升至4112萬(wàn)個(gè)標(biāo)準(zhǔn)箱（TEU），也創(chuàng)下新高。
4. 阿聯(lián)酋富查伊拉石油工業(yè)區(qū)最新數(shù)據(jù)顯示，截至1月13日當(dāng)周，阿聯(lián)酋富查伊拉港的成品油總庫(kù)存為1846.9萬(wàn)桶，比前一周增加85.9萬(wàn)桶。其中輕質(zhì)餾分油庫(kù)存增加53.1萬(wàn)桶至706.5萬(wàn)桶，中質(zhì)餾分油庫(kù)存增加73.1萬(wàn)桶至288.2萬(wàn)桶；重質(zhì)殘?jiān)剂嫌蛶?kù)存減少40.3萬(wàn)桶至852.2萬(wàn)桶。
5. 歐佩克周三預(yù)測(cè)，2026年世界石油需求將以與今年類似的相對(duì)強(qiáng)勁的速度增長(zhǎng)，同時(shí)第六次下調(diào)了2024年的增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，凸顯亞洲部分國(guó)家作為世界需求增長(zhǎng)引擎的作用正在減弱。
6. EIA報(bào)告顯示，截至1月10日當(dāng)周美國(guó)戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備（SPR）庫(kù)存增加50.0萬(wàn)桶至3.943億桶，增幅0.13%。除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油庫(kù)存減少196.2萬(wàn)桶至4.13億桶，降幅0.47%。美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量減少8.2萬(wàn)桶至1348.1萬(wàn)桶/日。除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油進(jìn)口612.4萬(wàn)桶/日，較前一周減少30.4萬(wàn)桶/日。
金屬熱點(diǎn)資訊
1. 乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，1月1-12日，新能源乘用車市場(chǎng)零售20.6萬(wàn)輛，同比去年1月同期增長(zhǎng)8%，較上月同期下降50%，今年以來(lái)累計(jì)零售20.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8%。
2. 上海金屬網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截止1月11日當(dāng)周，上海保稅區(qū)精煉鋅庫(kù)存約0.25萬(wàn)噸，較前周減少1370噸；鎳庫(kù)存凈增長(zhǎng)2130噸，總量維持在13350噸；鋁錠庫(kù)存較前一周減少3550噸，至25830噸；電解銅庫(kù)存較前周減少4630噸。
3. 世界金屬統(tǒng)計(jì)局（WBMS）公布的最新報(bào)告顯示，2024年11月，全球精煉銅產(chǎn)量為232.08萬(wàn)噸，消費(fèi)量為235.29萬(wàn)噸，供應(yīng)短缺3.21萬(wàn)噸。2024年1-11月，全球精煉銅產(chǎn)量為2554.82萬(wàn)噸，消費(fèi)量為2578.15萬(wàn)噸，供應(yīng)短缺23.33萬(wàn)噸。
夸夸“期”談——品種交易邏輯大揭秘！
1. 加蓬2月對(duì)中國(guó)發(fā)運(yùn)量或減半，錳硅后市能否偏多對(duì)待？
周三，錳硅主力合約大幅拉漲，連續(xù)第五個(gè)交易日走高，創(chuàng)10月8日以來(lái)新高。對(duì)于后市，中信期貨分析指出，春節(jié)過(guò)后，下游建材供需將出現(xiàn)季節(jié)性回升，屆時(shí)硅錳大概率會(huì)跟隨復(fù)產(chǎn)，但產(chǎn)量上行空間可能不及上一輪復(fù)產(chǎn)的量級(jí)，目前過(guò)快的上漲可能透支了部分未來(lái)“復(fù)產(chǎn)正反饋”的空間。此外，市場(chǎng)傳言加蓬2月對(duì)中國(guó)發(fā)運(yùn)量將對(duì)比常量減半甚至以上，使得原本較低的錳礦庫(kù)存預(yù)期進(jìn)一步收緊，但目前加蓬并未遭遇任何發(fā)運(yùn)瓶頸，這一消息或需謹(jǐn)慎對(duì)待。硅錳短期不太可能減產(chǎn)，中期復(fù)產(chǎn)空間稍小。因消息面導(dǎo)致投機(jī)加劇，高波動(dòng)下或可輕倉(cāng)逢高試空，若波動(dòng)收斂降低，市場(chǎng)參與者可觀望價(jià)格能否企穩(wěn)在6400左右，擇機(jī)介入多單，等待節(jié)后復(fù)產(chǎn)正反饋兌現(xiàn)。
2. 氧化鋁加速下跌，現(xiàn)貨弱勢(shì)或繼續(xù)壓制盤面價(jià)格？
光大期貨分析指出，周三，氧化鋁價(jià)格繼續(xù)大幅下挫。鋁土礦熱情的衰退讓國(guó)內(nèi)氧化鋁現(xiàn)貨成交價(jià)不斷下調(diào)，受現(xiàn)貨價(jià)格走弱影響，氧化鋁盤面價(jià)格再次承壓下滑。后續(xù)來(lái)看，1月氧化鋁在交割前這兩日大幅下跌，從前幾日4700以上的報(bào)價(jià)一路跌到3800以下，說(shuō)明多頭接貨意愿較差。在年前下游鋁廠備貨暫告一段落的情況下，弱勢(shì)格局或難有改變。此外，去年12月末伴隨著遠(yuǎn)期海內(nèi)外氧化鋁新增產(chǎn)能釋放，氧化鋁庫(kù)存結(jié)束了7月初以來(lái)的持續(xù)去庫(kù)趨勢(shì)，供應(yīng)寬松預(yù)期令月差呈現(xiàn)出明顯的BACK結(jié)構(gòu)，買家更傾向于隨用隨采，進(jìn)一步加速氧化鋁當(dāng)下的累庫(kù)格局，短期繼續(xù)偏弱對(duì)待，等待悲觀情緒的出清。
近日重要期貨數(shù)據(jù)和事件一覽
1.1月16日待定，國(guó)內(nèi)成品油將開啟新一輪調(diào)價(jià)窗口。據(jù)金聯(lián)創(chuàng)測(cè)算，截至1月9日第五個(gè)工作日，參考原油品種均價(jià)為75.02美元/桶，變化率為4.35%，對(duì)應(yīng)的國(guó)內(nèi)汽柴油零售價(jià)均上調(diào)190元/噸，折算為每升油價(jià)上漲0.15-0.17元。
2. 1月17日10:00，中國(guó)11月規(guī)模以上工業(yè)增加值、社會(huì)消費(fèi)品零售總額等數(shù)據(jù)公布。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，11月主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)回升明顯，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)5.4%。關(guān)注12月經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)情況。
