期貨早高峰-音頻版
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宏觀要聞
1. 《政府工作報告》起草組成員、國務(wù)院研究室副主任陳昌盛表示，宏觀調(diào)控中重視資產(chǎn)價格，把穩(wěn)住樓市股市寫進總體要求，熟悉宏觀經(jīng)濟的記者們可能會看到，這是第一次。還有，強調(diào)將政策資源更多投資于人、服務(wù)于民生，這些都是宏觀政策的一些創(chuàng)新，旨在通過形成經(jīng)濟發(fā)展與民生改善的良性循環(huán)，在穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)中更好地促進高質(zhì)量發(fā)展。
2. 國務(wù)院總理李強5日在政府工作報告中介紹今年政府工作任務(wù)時提出，大力提振消費、提高投資效益，全方位擴大國內(nèi)需求。
3. 政府工作報告說，因城施策調(diào)減限制性措施，加力實施城中村和危舊房改造，充分釋放剛性和改善性住房需求潛力。優(yōu)化城市空間結(jié)構(gòu)和土地利用方式，合理控制新增房地產(chǎn)用地供應(yīng)。
4. 據(jù)財新：2月財新中國通用服務(wù)業(yè)經(jīng)營活動指數(shù)（服務(wù)業(yè)PMI）錄得51.4，高于1月0.4個百分點，顯示服務(wù)業(yè)擴張步伐小幅加快。
5. 3月5日收盤后，馬士基官網(wǎng)發(fā)布費率公告，最新給客戶發(fā)函表示將于3月31日起提漲遠東-歐線和地中海航線運價，其中亞洲主要港口至鹿特丹FAK費率上調(diào)至2600美元/TEU和4000美元/FEU，宣漲幅度直接翻倍。
6. 乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)初步統(tǒng)計：2月1-28日，全國新能源車市場零售72萬輛，同比去年同期增長85%，較上月下降3%，今年以來累計零售146.5萬輛，同比增長38%。
7. 國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤表示，下大力氣解決民營和小微企業(yè)融資難題，從一增一減兩個方面推動協(xié)調(diào)機制發(fā)揮更大效應(yīng)。一增就是增加信貸投放，使機制擴大到更多民營企業(yè)，努力做到應(yīng)貸盡貸，應(yīng)續(xù)盡續(xù)。一減就是減少中間環(huán)節(jié)，降低綜合融資成本，努力使企業(yè)得到更多實惠。
8. 當?shù)貢r間3月5日，美國商務(wù)部長盧特尼克在接受媒體采訪時表示，如果加拿大能阻止芬太尼，美國總統(tǒng)特朗普將其對關(guān)稅持開放態(tài)度。
9. 周三公布的ADP就業(yè)報告顯示，美國2月民間就業(yè)增長大幅放緩。私人部門就業(yè)人數(shù)在1月份向上修正為增加18.6萬個后，上個月僅增加了7.7萬個。
10. 美國供應(yīng)管理協(xié)會（ISM）表示，美國2月份服務(wù)業(yè)經(jīng)濟活動連續(xù)第八個月擴張。服務(wù)業(yè)PMI錄得53.5%，自2020年6月新冠大流行引發(fā)的經(jīng)濟衰退開始復(fù)蘇以來，這是57個月來第54次出現(xiàn)擴張。
全球期貨市場異動
1. 國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲0.29%報2929美元/盎司，COMEX白銀期貨漲2.65%報33.24美元/盎司。
2. 國際油價全線下跌，美油4月合約跌2.74%，報66.39美元/桶。布油5月合約跌2.34%，報69.38美元/桶。
3. 倫敦基本金屬多數(shù)收漲，LME期銅漲2.69%報9594美元/噸，LME期鋅漲2.69%報2886美元/噸，LME期鎳跌0.46%報15910美元/噸，LME期鋁漲1.93%報2667美元/噸，LME期錫漲1.14%報31940美元/噸，LME期鉛漲1.02%報2030美元/噸。
4. 芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約集體收漲，大豆期貨漲1.33%報1012.25美分/蒲式耳；玉米期貨漲1.05%報456.25美分/蒲式耳，小麥期貨漲2.14%報548.25美分/蒲式耳。
5. 國內(nèi)商品期貨夜盤收盤普遍下跌，能源化工品表現(xiàn)疲軟，苯乙烯跌2.78%，低硫燃料油跌2.2%，原油跌1.8%，PTA跌1.76%，乙二醇跌1.72%，純堿跌1.68%，玻璃跌1.48%。黑色系全線下跌，焦煤跌1.21%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌，豆二跌1.9%，豆粕跌1.88%，菜粕跌1.79%，豆一跌1.16%，菜油跌近1%?；窘饘俣鄶?shù)收漲，滬銅漲1.02%，滬鋅漲0.93%，滬鋁漲0.49%，滬錫漲0.24%，氧化鋁跌0.97%。滬金跌0.16%，滬銀漲0.99%。
黑色系熱點資訊
1. 根據(jù)最新空氣質(zhì)量預(yù)測預(yù)報信息，3月6日起，受不利氣象條件影響，焦作市將出現(xiàn)連續(xù)中度污染天氣。按照《焦作市重污染天氣應(yīng)急預(yù)案（2023年修訂）》要求，經(jīng)市環(huán)委辦研究決定，自3月5日中午12時起，啟動焦作市重污染天氣橙色預(yù)警（Ⅱ級響應(yīng)），解除時間另行通知。
2. 國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤表示，今年重點抓兩方面的工作：一是支持穩(wěn)樓市，持續(xù)推動融資協(xié)調(diào)機制擴圍增效，拉長白名單，讓更多符合條件的項目拿到貸款，堅決做好保交房工作。二是配合促轉(zhuǎn)型，抓緊研究制定配套融資制度，支持房地產(chǎn)發(fā)展新模式的構(gòu)建，促進房地產(chǎn)市場持續(xù)健康發(fā)展。
3. 據(jù)中鋼協(xié)報道，必和必拓表示將通過供應(yīng)鏈的不斷優(yōu)化，朝著年產(chǎn)量突破3.05億噸的中期目標穩(wěn)步邁進。同時，公司正在加大對西澳鐵礦石擴能的研究力度，旨在將其年產(chǎn)量提升至3.3億噸，相關(guān)研究將于2025年完成。
4. 據(jù)鋼谷網(wǎng)消息，全國建材社庫850.05萬噸，較上周增加6.18萬噸，上升0.73%；廠庫487.95萬噸，較上周減少18.64萬噸，下降3.68%；產(chǎn)量390.64萬噸，較上周增加0.20萬噸，上升0.05%。
5. 據(jù)Mysteel，河鋼集團3月硅錳首輪詢盤6300元/噸，2月硅錳定價：6500元/噸。（2024年3月定價6300元/噸）。3月采量：11000噸。2月采量：11500噸。（2024年3月采量：14500噸）。
農(nóng)產(chǎn)品熱點資訊
1. 據(jù)芝商所官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年2月28日當周，CBOT大豆可交割庫存為1209.20萬蒲式耳，較前一周的1252.50萬蒲式耳下滑3.46%，上年同期為722.10萬蒲式耳。
2. 據(jù)Mysteel農(nóng)產(chǎn)品調(diào)研顯示，截至2025年2月28日，北方四港玉米庫存共計504.3萬噸，周環(huán)比增加23.8萬噸；當周北方四港下海量共計90.1萬噸，周環(huán)比減少8.10萬噸。
3. 據(jù)芝商所CMEGroup，預(yù)計3月USDA供需報告不會對美國大豆進行調(diào)整，可能會小幅上調(diào)巴西大豆產(chǎn)量，報告整體中性偏空。國內(nèi)3月份大豆供應(yīng)偏緊格局預(yù)計延續(xù)，4月份或有南美大豆大量到港，屆時我國大豆供應(yīng)偏緊的情況將會大幅緩解。
4. 據(jù)外媒調(diào)查的預(yù)期值，截至2月27日當周，預(yù)計美國2024/25市場年度大豆出口凈銷售為30-55萬噸，2025/26市場年度大豆出口凈銷售為0-5萬噸。
5. 行業(yè)分析機構(gòu)稱，由于降雨阻礙收割，將泰國2024/25年度棕櫚油產(chǎn)量預(yù)估微幅下調(diào)至359萬噸(309-409萬噸)，較上次預(yù)估下調(diào)1%。與1月份的干燥天氣相比，2月份泰國南部出現(xiàn)了多雨天氣，擾亂了收割工作。
6. 據(jù)外媒報道，美國農(nóng)業(yè)部長羅林斯表示，特朗普正在考慮對從加拿大和墨西哥進口的某些農(nóng)產(chǎn)品免征關(guān)稅，這是美國政府在周三為使某些行業(yè)免受全面新進口稅影響而采取的最新舉措。羅林斯表示：“至于對農(nóng)業(yè)行業(yè)的具體豁免和特殊規(guī)定，也許是針對鉀肥和化肥等方面，這些都有待確定。
能源化工熱點資訊
1. 據(jù)SMM獲悉，河南省主流氧化鋁廠32%離子膜液堿長單采購價格較1-2月上調(diào)550元/噸，執(zhí)行到廠價格3480-3630元/噸(折百)。
2. 據(jù)隆眾資訊，截至2025年3月5日，中國甲醇港口庫存總量在100.61萬噸，較上一期數(shù)據(jù)減少6.30萬噸。其中，華東地區(qū)去庫，庫存減少7.58萬噸；華南地區(qū)累庫，庫存增加1.28萬噸。本周甲醇港口如期去庫，受天氣因素影響部分區(qū)域進船速度較慢，從而影響了周度卸貨量。
3. 阿聯(lián)酋富查伊拉石油工業(yè)區(qū)最新數(shù)據(jù)顯示，截至3月3日當周，阿聯(lián)酋富查伊拉港的成品油總庫存降至1887.7萬桶，為一個月來的最低水平。
4. 根據(jù)國家發(fā)展改革委消息，新一輪成品油調(diào)價窗口將于3月5日24時開啟。據(jù)國家發(fā)展改革委價格監(jiān)測中心監(jiān)測，本輪成品油調(diào)價周期內(nèi)（2月19日—3月4日），國際油價震蕩下降。本次油價調(diào)整具體情況如下：國內(nèi)汽、柴油零售限價每噸分別下調(diào)135元、130元。
5. EIA報告：美國至2月28日當周除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油進口量為2024年10月11日當周以來最低；美國至2月28日當周除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存為2024年7月19日當周以來最高。
6. 特朗普的貿(mào)易戰(zhàn)給原油需求前景蒙上陰影，在歐佩克+發(fā)出信號增加供應(yīng)之際，國際油價暴跌至三年多來的最低點。布油期貨跌破69美元/桶，觸及2021年12月以來最低。美油期貨逼近65美元/桶，觸及2023年5月以來最低。
金屬熱點資訊
1. 摩根大通表示，全球鋁市場預(yù)計將在2025年出現(xiàn)超過60萬噸的供應(yīng)短缺，赤字基本面持續(xù)指向鋁價將在2025年第四季度上漲至每噸2,850美元。
2. 據(jù)SMM，3月5日14:30，雅保鋰輝石精礦拍賣活動結(jié)束，拍賣標的為近1.6萬噸5.61%鋰輝石精礦，成交價位為人民幣6701元/噸，從鎮(zhèn)江港自提。
3. 據(jù)美國哥倫比亞廣播公司（CBS），多名消息人士稱，美烏礦產(chǎn)協(xié)議尚未敲定。一名熟悉談判情況的人士表示，協(xié)議的參數(shù)可能會改變，因為特朗普現(xiàn)在堅持要達成一項“更大、更好的協(xié)議”。
4. 美聯(lián)儲褐皮書顯示，自1月中旬以來，經(jīng)濟活動“略有”增長，但消費者支出有所下降。報告稱，“消費者支出總體上有所下降，有報告稱對必需品的需求強勁，但對可自由支配物品的價格敏感度有所提高，尤其是低收入購物者。
夸夸“期”談——品種交易邏輯大揭秘！
1. 菜粕期貨價格暴跌，發(fā)生了什么？
2. 馬士基運價宣漲幅度直接翻倍！對歐線期貨價格有何影響？
近日重要期貨數(shù)據(jù)和事件一覽
1. 3月6日21:30，美國至3月1日當周初請失業(yè)金人數(shù)。
2. 3月6日待定，馬來西亞3月1-5日SPPOMA馬棕油產(chǎn)量預(yù)估。
3. 3月6日待定，中國至3月6日螺紋鋼周度產(chǎn)存數(shù)據(jù)。
2. 3月7日待定，馬來西亞2月1-28日MPOA馬棕油產(chǎn)量預(yù)估。
