期貨早高峰-音頻版
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宏觀要聞
1. 高盛經濟學家預測，特朗普對加拿大和墨西哥進口商品征收25%的關稅，對加拿大能源征收10%的關稅，將使美國核心消費者價格上升0.6%。
2. 加拿大聲明顯示，如果美國的關稅生效，加拿大將從周二開始對從美國進口產品征收報復性關稅。從周二開始，加拿大將對價值300億加元的美國進口商品征收25%的關稅。如果美國的關稅不停止，該國各省和地區(qū)進行積極和持續(xù)的討論，以尋求幾項非關稅措施。
3. 據乘聯(lián)分會消息，根據月度初步數據綜合預估：2月全國新能源乘用車廠商批發(fā)銷量84萬輛，同比增長82%，環(huán)比下降5%；今年1-2月累計批發(fā)173萬輛，同比增長49%。
4. 據商務部，美東時間3月3日，美方宣布在原10%加征關稅基礎上對中國有關產品再次加征10%關稅，中方已在世貿組織爭端解決機制下起訴美方最新加征關稅措施。美方單邊征稅措施嚴重違反世貿組織規(guī)則，破壞中美兩國經貿合作基礎，中方強烈不滿和堅決反對。中方將根據世貿組織規(guī)則，堅定維護自身合法權益，捍衛(wèi)多邊貿易體制和國際經貿秩序。
5. 十四屆全國人大三次會議大會發(fā)言人婁勤儉說，截至去年底，2024年2萬億元置換債券額度已全部發(fā)行完畢，大部分地區(qū)已完成置換。2025年2萬億元置換債券發(fā)行相關工作已經啟動。全國人大常委會將依照有關法律規(guī)定，加強政府債務管理情況的監(jiān)督，特別是加強增加地方政府債務限額置換存量隱性債務實施情況的跟蹤監(jiān)督，推動進一步加強政府債務管理。
6. 商務部決定將萊多斯公司等15家美國實體列入出口管制管控名單。禁止向上述15家美國實體出口兩用物項；正在開展的相關出口活動應當立即停止。特殊情況下確需出口的，出口經營者應當向商務部提出申請。本公告自公布之日起正式實施。
7. 美國財長貝森特周二在接受?？怂共稍L時表示，特朗普政府“決心降低利率”。在談及關稅和股市時，貝森特提到，美國政府關注的是中期情況。
8. 分析師Adam Button表示，美國商務部長稱，特朗普明天可能會削減對美墨兩國的關稅。這種態(tài)度的突然轉變讓人好奇這是否是美國計劃的一部分。原因是特朗普昨日公布的關稅政策此前在美國聯(lián)邦網站并未查到，而現(xiàn)在這份原本未發(fā)布的文件已經可以獲取，但發(fā)布日期顯示為3月6日，這或許暗示著美國政府在此之前會有一些變動或豁免情況。
全球期貨市場異動
1. 國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲0.93%報2928.2美元/盎司，COMEX白銀期貨漲0.8%報32.57美元/盎司。
2. 國際油價全線下跌，美油4月合約跌0.48%，報68.04美元/桶。布油5月合約跌0.73%，報71.10美元/桶。
3. 倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME期銅跌0.34%報9387美元/噸，LME期鋅跌0.83%報2819.5美元/噸，LME期鎳漲0.48%報15970美元/噸，LME期鋁漲0.44%報2622.5美元/噸，LME期錫跌0.38%報31455美元/噸，LME期鉛漲1%報2012.5美元/噸。
4. 芝加哥期貨交易所（CBOT）農產品期貨主力合約全線收跌，大豆期貨跌0.96%報1001.75美分/蒲式耳；玉米期貨跌0.88%報452.25美分/蒲式耳，小麥期貨跌1.92%報537.25美分/蒲式耳。
5. 國內商品期貨夜盤收盤普遍下跌，能源化工品表現(xiàn)疲軟，燃油跌3.25%，低硫燃料油跌3.2%，原油跌2.39%，橡膠跌2.34%，玻璃跌2.11%，20號膠跌1.98%，純堿跌1.96%。黑色系全線下跌，焦炭跌1.4%，焦煤跌1.37%。農產品普遍下跌，菜粕跌3.1%，豆二跌1.75%，豆粕跌1.74%，棕櫚油跌1.35%，玉米跌1.17%，豆油跌近1%?；窘饘偃€收跌，氧化鋁跌0.93%，滬鋅跌0.55%，滬銅跌0.52%，滬鋁跌0.48%，滬錫跌0.25%，滬鎳跌0.16%。滬金漲0.53%，滬銀跌0.01%。
黑色系熱點資訊
1. 據Mysteel，中國47港進口鐵礦石庫存總量15216.04萬噸，較上周一下降661.88萬噸。
2. 衛(wèi)星數據顯示，2024年2月24日-3月2日期間，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1244.5萬噸，環(huán)比下降133.6萬噸，目前庫存絕對量略低于年初以來的平均值。
3. 根據SMM的跟蹤調研數據，3月新增計劃檢修的高爐為9座，計劃復產的高爐為25座，預計3月日均鐵水產量增加約3.43萬噸。
4. 據Mysteel，河鋼集團3月采量：11000噸。2月采量：11500噸。（2024年3月采量：14500噸）。分廠數量：宣鋼700噸、舞鋼2400噸、唐鋼2000噸、承鋼3400噸、石鋼500噸、邯鋼2000噸。
5. 中鋼協(xié)：2月下旬，21個城市5大品種鋼材社會庫存1103萬噸，環(huán)比增加30萬噸，上升2.8%，庫存升幅收窄；比年初增加444萬噸，上升67.4%；比上年同期減少264萬噸，下降19.3%。
農產品熱點資訊
1. 據國務院關稅稅則委員會，自2025年3月10日起，對原產于美國的部分進口商品加征關稅，對雞肉、小麥、玉米、棉花加征15%關稅，對高粱、大豆、豬肉、牛肉、水產品、水果、蔬菜、乳制品加征10%關稅。
2. 據國家糧油信息中心，監(jiān)測顯示，2月28日，國內三大油脂商業(yè)庫存總量202萬噸，周環(huán)比回升1萬噸，月環(huán)比回升14萬噸，同比回升29萬噸。其中豆油商業(yè)庫存95萬噸，周環(huán)比回升3萬噸，月環(huán)比回升6萬噸，同比上升18萬噸。
3. 研究機構StoneX公布的一項報告顯示，將巴西2024/2025年度大豆產量預測下調至1.683億噸，較上月預測下調1.5%。
4. 按照有關部門工作安排，中儲糧集團公司及所屬相關企業(yè)近期將繼續(xù)增加新—批收儲庫點，主要安排在東北地區(qū)，部分安排在南方省份，進一步擴大2024年國產玉米收儲規(guī)模，新增收購庫點等信息將及時通過所在地媒體或相關交易平臺向社會公布。
5. 據海關總署公告，近期，中國海關在進口的美國原木中檢出小蠹、天牛等檢疫性林木害蟲，在進口的美國大豆中檢出麥角和種衣劑大豆。為防止有害生物傳入，保護我國農林業(yè)生產和生態(tài)安全，保護中國消費者健康，海關總署決定暫停美國原木進口，暫停3家涉事企業(yè)大豆輸華資質。
6. 溫氏股份近日在券商策略會上表示，綜合來看，預計2025年豬價表現(xiàn)可能略低于2024年平均豬價。但隨著公司生產經營管理的持續(xù)改善，肉豬養(yǎng)殖成本有望繼續(xù)降低，單頭盈利水平未必會低于2024年。
7. 印度溶劑萃取商協(xié)會（SEA）周二表示，印度2月棕櫚油進口量較1月增長36%，至37.4萬噸，豆油進口量環(huán)比下降36%，至28.4萬噸，為8個月來最低水平，食用油庫存環(huán)比下降26%，至160萬噸，為4年來最低水平。
8. 據外媒報道，路透調查顯示，預計馬來西亞2025年2月棕櫚油庫存為148.41萬噸，較1月下降6.1%；產量預計為115.5萬噸，較1月下降6.6%；出口量預計為105萬噸，較1月下降10.1%。
9. 美國農業(yè)部（USDA）公布數據，民間出口商報告向未知目的地出售了20000噸豆油，于2024/2025年度交貨。
能源化工熱點資訊
1. 據SMM，玻璃企業(yè)局部在報價的基礎上小幅讓利，3月當前已成交訂單價格多數處于13.5-14.0元/平方米區(qū)間內，在行情轉好的預期落地后，近期國內堵口窯爐再度開始重啟，業(yè)內第二波窯爐復產全面啟動！
2. 高盛周二在一份報告中稱，該行對布倫特原油和WTI原油的2025和2026年均價以布油價格區(qū)間的預估面臨兩個下行風險。第一個風險是供應高于預期，第二個風險來自美國經濟活動疲軟和關稅升級導致的石油需求下行風險。
金屬熱點資訊
1. 美國共和黨議員表示，與烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基的幕僚長葉爾馬克進行了長時間且富有成效的一對一談話。我們百分之百會讓火車回到軌道上。這項礦產協(xié)議將在短期內簽署，這將促成美國和烏克蘭之間強有力的長期經濟伙伴關系，并最終自然地促成安全援助。
2. 瑞銀分析師Giovanni Staunovo表示，任何美國經濟放緩的跡象都將支持美聯(lián)儲進一步降息的呼聲，并支撐金價。我們繼續(xù)期待金價在未來幾周重新測試高點。
夸夸“期”談——品種交易邏輯大揭秘！
1. 中美互加關稅，豆粕將迎來大利多？
2. 集運歐線期貨尾盤逼近跌停，發(fā)生了什么？
近日重要期貨數據和事件一覽
1.3月5日待定，十四屆全國人大三次會議在北京召開。
2. 3月5日21:15，美國2月ADP就業(yè)人數。
3. 3月6日03:00，美聯(lián)儲發(fā)布經濟狀況褐皮書。
